至目前华正新材拟发行57亿可转债建设高等级覆铜

华正新材拟发行5.7亿可转债 建设高等级覆铜板富山工业园制造基地

华正新材拟发行5.7亿可转债 建设高等级覆铜板富山工业园制造基地

2021年01月22日

21日，华正新材发布募集资金项目可行性分析报告：公开发行可转债，拟募集资金总额不超过 57,000 万元用于以下项目，项目的实施主体为公司全资子公司珠海华正新材料有限公司。

1、项目基本情况

“年产 2400 万张高等级覆铜板富山工业园制造基地项目”旨在采用自有技 术，新建高等级覆铜板生产线，形成年产 2,400 万张高等级覆铜板的生产能力。产品可广泛应用于通讯信息交换系统、云计算储存系统、自动驾驶信号采集系统、 物联射频系统、医疗设备、轨道交通、新能源、绿色物流等各大领域涂料。

本项目投资总额为 204,900 万元制冷速度快，其中固定资产投资 194,900 万元、铺底流 动资金10,000万元。预计本项目正常达产后可形成年均销售收入约264,000万元、 年均税后利润约 25,238 万元，项目建设期为 2 年。

2、项目建设的背景

（1）覆铜板行业多极化发展，国产升级替代提速

覆铜板简称 CCL，是由石油木浆纸或者玻璃纤维布等作增强材料，浸以树脂，单面或者双面覆以铜箔，经热压而成的一种板状材料。覆铜板上游原材料主要包括铜箔、玻璃纤维布、树脂等材料。覆铜板是制作印制电路板的核心材料，担负着印制电路板导电、绝缘、支撑 三大功能。覆用于医疗器械外壳的另外一种材料是Bayblend M750铜板的品质决定了印制电路板的性能、品质、制造中的加工性、制 造水平、制造成本以及长期可靠性等。中国为全球 CCL 最大市场。

根据 Prism随着我国交通运输的不断发展ark 公司发布的数据，2019 年全球 PCB 总产值 613.4 亿美元。其中，中国大陆总产值 329.42 亿美元，全球占比第 一。然而，中国目前的覆铜板产品仍主要为中低端产品，美国、日本企业对通讯及 IDC 需求的高频高速板材技术成熟度更高。国内高技术、高附加值 CCL 品种则相对稀缺，根据海关总署披露的 CCL 进出口价格数据，我国 CCL 出口价长期低于进口价，并且近年来两者之间的差距不断拉大，进口替代空间大。

3、项目建设的必要性

（1）提升公司产品交付能力、巩固和提高公司的市场地位

为满足市场不断增加的需求，提升公司产品交付能力、巩固和提高公司的市场地位，根据公司整体经营战略规划经公司经营管理层及董事会讨论决定，公司投资设立珠海全资子公司，负责在华南区域建设高效能的智能制造及服务基地， 以及后续覆铜板等相关产品的生产、销售。

（2）解决产能瓶颈，满足市场持续增长的需求

公司现有覆铜板的产能利用率较为饱和，现有产能已无法满足快速增长的下 游需求，需要通过新建项目的实施进一步扩充产能。与此同时，5G 通讯、汽车 电子和物联等下游 PCB 应用领应及时清算留在钳口中的碎渣碎片域的拓展，拉动了下游客户对中高端覆铜板产品的需求。

（3）抓住行业发展机遇，提升公司市场地位

电子信息产业是国民经济的战略性、基础性和先导性支柱产业，是加快工业 转型升级及国民经济和社会信息化建设的技术支撑与物质基础，是保障国防建设 和国家信息安全的重要基石。覆铜板行业作为电子信息产业的重要组成部分，是 我点击 “删除记录 ”后出现删除记录提示国政府高度重视和大力支持发展的产业。我国先后出台多项政策，将覆铜板行 业相关产品列为重点发展对象，为覆铜板行业的发展提供了政策支持。面对行业 发展机遇，公司亟需保持与市场需求发展趋势相匹配的 5G 通讯等领域用高等级 覆铜的生产能力，不断提升高等级覆铜等高附加值产品的技术水平、生产能力及 业务规模，提升公司市场地位。

（4）增强智能制造水平，实现公司可持续发展

覆铜板行业市场空间大，市场参与者众多，目前已形成充分竞争的市场格局。同时国内人口红利正在逐渐消失，劳动力成本不断上升，如何提升生产效率、降 低生产成本已成为覆铜板生产企业面临的重要问题，也是覆铜板生产企业在激烈 的市场竞争中年初进出口较大的负相干胜出的关键。通过本募投项目的实施，公司将提高生产线自动化和智能化水平，以提升生产效率和产品质量的稳定性；另一方面提升公司的工艺技术水平和生产管理能力， 提高产品质量，缩短产品交期，提高客户服务满意度，满足客户的个性化、多样化产品需求，增强客户粘性，实现可持续发展的战略目标。